Финансы > Банковские услуги > Что такое факторинг и как его использовать для финансирования

Что такое факторинг и как его использовать для финансирования

Факторинг: что это такое, если сказать простыми словами, кратко?

По сути, это предоставление кредитов поставщикам путем выкупа долгов дебиторов. Этой услугой часто пользуются производители и поставщики различных товаров. В стандартной ситуации в сделке участвуют 3 стороны: покупатель задолженности (специализированная компания, называемая фактор), поставщик и покупатель товара.

Что является предметом договора факторинга? Покупатель долга и поставщик заключают договор. Договор факторинга – что это? Согласно ему, все платежные документы при поставках товара покупателю передаются фактору. Он выплачивает поставщику 60-90% от общей суммы. После того, как покупатель возвращает долг фактору, он рассчитывается с поставщиком полностью, но начисляет процент за кредит и комиссионные.

Что такое факторинг в банке? То же самое, что и в специализированной компании. Но фактор-банк более надежный, может предоставить услуги по кредитованию или овердрафту, финансирует продавца напрямую, поэтому услуга дешевле.

В международной торговле используется похожий механизм – форфейтинг. Чем факторинг отличается от форфейтинга? Отличий несколько:

  • договор между фактором и продавцом оформляется на 180 дней (максимально), договор форфейтинга – даже на несколько лет;
  • фактор при невозврате долга может потребовать деньги у продавца, форфейтер ответственность берет на себя;
  • фактор отдает продавцу только часть денег, форфейтер – все;
  • форфейтер может долг перепродать, фактор – нет.

Но иногда заключается трехсторонний договор – реверсивный (закупочный). Реверсивный факторинг – что это такое? Эта разновидность разработана не для продавца, а для покупателя. В этом случае фактор кредитует покупателя, оплачивая продавцу всю сумму по поставке. После окончания срока действия договора покупатель возвращает деньги фактору. Иногда покупателю предоставляется отсрочка в виде коммерческого кредита.

Продажа долгов как источник финансирования

Факторинг как источник финансирования предприятия продавца — тот же кредит, и предоставляет продавцу ряд преимуществ:

  1. кредит без поручителей и залога;
  2. увеличивается товарооборот;
  3. повышаются конкурентные преимущества;
  4. повышаются доходы;
  5. увеличиваются показатели оборачиваемости капитала;
  6. улучшается баланс;
  7. снижаются риски неоплаты поставленного товара;
  8. увеличивается объем проданного товара;
  9. появляется возможность привлечь новых клиентов.

Но выгодно ли подобное кредитования? Как рассчитать факторинг? Если деньги у фактора стоят 0,05% в день (18,25% в год), фактор выплатил 80%, комиссия 1,5%, срок договора 60 дней, то самая простая формула:

Проценты в год = ((1,5%/0,8)/60)*365 = 11,41%

Эффективная ставка = 11,41+18,25=29,66%

Это значит, что факторинг как форма финансирования менее выгоден, чем кредит, проценты по которому гораздо ниже. Но не стоит забывать о том, как работает факторинг. Более высокий процент фактора компенсируется доступностью, совершенно не свойственной для кредитования.

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

code