По сути, это предоставление кредитов поставщикам путем выкупа долгов дебиторов. Этой услугой часто пользуются производители и поставщики различных товаров. В стандартной ситуации в сделке участвуют 3 стороны: покупатель задолженности (специализированная компания, называемая фактор), поставщик и покупатель товара.
Что является предметом договора факторинга? Покупатель долга и поставщик заключают договор. Договор факторинга – что это? Согласно ему, все платежные документы при поставках товара покупателю передаются фактору. Он выплачивает поставщику 60-90% от общей суммы. После того, как покупатель возвращает долг фактору, он рассчитывается с поставщиком полностью, но начисляет процент за кредит и комиссионные.
Что такое факторинг в банке? То же самое, что и в специализированной компании. Но фактор-банк более надежный, может предоставить услуги по кредитованию или овердрафту, финансирует продавца напрямую, поэтому услуга дешевле.
В международной торговле используется похожий механизм – форфейтинг. Чем факторинг отличается от форфейтинга? Отличий несколько:
- договор между фактором и продавцом оформляется на 180 дней (максимально), договор форфейтинга – даже на несколько лет;
- фактор при невозврате долга может потребовать деньги у продавца, форфейтер ответственность берет на себя;
- фактор отдает продавцу только часть денег, форфейтер – все;
- форфейтер может долг перепродать, фактор – нет.
Но иногда заключается трехсторонний договор – реверсивный (закупочный). Реверсивный факторинг – что это такое? Эта разновидность разработана не для продавца, а для покупателя. В этом случае фактор кредитует покупателя, оплачивая продавцу всю сумму по поставке. После окончания срока действия договора покупатель возвращает деньги фактору. Иногда покупателю предоставляется отсрочка в виде коммерческого кредита.
Факторинг как источник финансирования предприятия продавца - тот же кредит, и предоставляет продавцу ряд преимуществ:
- кредит без поручителей и залога;
- увеличивается товарооборот;
- повышаются конкурентные преимущества;
- повышаются доходы;
- увеличиваются показатели оборачиваемости капитала;
- улучшается баланс;
- снижаются риски неоплаты поставленного товара;
- увеличивается объем проданного товара;
- появляется возможность привлечь новых клиентов.
Но выгодно ли подобное кредитования? Как рассчитать факторинг? Если деньги у фактора стоят 0,05% в день (18,25% в год), фактор выплатил 80%, комиссия 1,5%, срок договора 60 дней, то самая простая формула:
Проценты в год = ((1,5%/0,8)/60)*365 = 11,41%
Эффективная ставка = 11,41+18,25=29,66%
Это значит, что факторинг как форма финансирования менее выгоден, чем кредит, проценты по которому гораздо ниже. Но не стоит забывать о том, как работает факторинг. Более высокий процент фактора компенсируется доступностью, совершенно не свойственной для кредитования.
