Волатильность рубля - что это простыми словами

Многих начинающих инвесторов интересует термин волатильность рубля, что это значит, и в чем особенности параметра. Ответ прост — это финансовый показатель, который отражает стоимость валюты по отношению к другим денежным единицам и ее изменение в течение определенного промежутка времени. С его помощью проще разобраться в возможных финансовых рисках и перспективах актива. Ниже рассмотрим, что означает волатильность рубля, от чего она зависит, и как правильно рассчитывается.

Что такое волатильность рубля и его курса? Это снижение стоимости рубля, которое может быть спровоцировано снижением процентных ставок, установленных Центральным банком Российской Федерации. Причинами также послужили экономические санкции, введенные США. Это значит то, что волатильность рубля в последнее время стала высокой и необходимо принимать меры для стабилизации экономики.

Что это

Опытные инвесторы могут с легкостью объяснить термин волатильность рубля, и что это значит простыми словами, ведь ежедневно работают с инструментом. Это статический показатель, который отражает колебания российской денежной единицы за какой-то временной промежуток. Само понятие «волатильность» произошло от английского «volatility», что значит «изменчивость».

Рассматривая, что означает слово волатильность, можно выделить еще одно определение. Это разница, между наиболее высокой и самой низкой стоимостью актива (в нашем случае рубля). Как правило, при вычислении параметра учитываются данные за 12 месяцев, а сам показатель отражается в процентах или валютном выражении.

Лучший способ увидеть суть волатильности рубля, и что это значит — посмотреть на график колебания курса валюты за определенное время. На практике нормальным уровнем считаются изменения в 1-2 процента. Это значит, что колебания имеют низкий уровень. Такой параметр характерен для государства со стабильной экономикой, где нет дефицита в иностранной валюте и отсутствует ажиотаж на ее покупку.

Теперь рассмотрим термин высокая волатильность, что это простыми словами. В отличие от небольших колебаний в 1-2%, здесь изменения цены выше — от 10% текущего значения и более. Это значит, что валюта неустойчива и на нее влияют многие негативные факторы.

Понятие изменчивости активно применяется при создании прогнозов по отношению будущей стоимости рубля к тем или иным валютам. При анализе параметра учитываются статистические данные, основанные на теории вероятности. Опытные инвесторы могут делать более точный прогноз волатильности рубля на основании исторических данных, экономических событий и иных факторов, имеющих влияние на интересующий параметр. При этом прогноз может составляться на небольшой временной промежуток (1-2 месяца) или даже год.

Виды волатильности рубля

Рассматривая вопрос, что значит волатильность, важно понимать разновидности процесса. Такое разделение упрощает работу с рыночными инструментами и прогнозировании будущей цены. Итак, изменчивость рубля или других инструментов бывает следующих видов:

1. Историческая — параметр, который равняется стандартному отклонению доходности актива за определенный временной промежуток. Он вычисляется с учетом исторических сведений о цене. Это значит, что при анализе инвестор смотрит на колебания курса в прошлом и делает дальнейшие выводы.
2. Ожидаемая — показатель, вычисляемый на базе текущей цены инструмента. При этом допускается предположение, что рыночная стоимость валюты показывает текущие риски.
3. Историческая ожидаемая — волатильность, подразумевающая график прогнозов ожидаемых колебаний.

Изучая волатильность курса рубля, что это, и каковы последствия изменений цены, эксперты принимают во внимание все виды колебаний.

А что значит профицит бюджета вы узнаете в другой статье.

Как производится расчет?

Для вычисления волатильности используется статистический параметр выборочного изменения курса. Правильное определение этого показателя помогает инвесторам оценить риски, а это значит, что вероятность потери средств снижается. В большинстве случаев высчитывается изменчивость за 12 месяцев в абсолютном, к примеру, 1000 рублей, или относительном, к примеру, 90±5%, выражении.

Средняя волатильность рубля за определенный период вычисляется по такой формуле:

(Мин. цена + Макс. Цена) / 2.

Полученное значение отражает усредненный параметр на момент расчета. Аналогичным образом расчет осуществляется и для других валют или финансовых активов. Стоит учесть, что это наиболее простой метод, не учитывающий ряд дополнительных параметров, а именно число тиков, баров и т. д.  Принцип вычислений напрямую зависит от вида волатильности. Это значит, что нужно сначала собрать информацию, определиться с методикой, а потом делать расчеты.

От чего зависит?

Знание термина «волатильность», что означает, и как считается, недостаточно. Инвестор должен четко представлять, от чего зависят колебания стоимости. При оценке изменчивости национальной валюты часто принимается во внимание другая денежная единица — USD или EUR. Сильные изменения цены свидетельствует об отсутствии стабильности на рынке и наличию трудностей при прогнозировании. Уменьшение этого параметра, наоборот, свидетельствует о правильной работе экономики и отсутствии негативных факторов.

Резкий скачок курса рубля относительно стоимости нефти негативно сказывается на размере поступлений в бюджет страны от экспорта нефти в EUR или USD. Низкая стоимость «черного золота» на мировом рынке плохо влияет на экономику государства и, значит, на рубль, который теряет позиции.

Кроме того, на волатильность курса рубля влияют такие факторы:

• уровень кредитных рисков государства;
• изменение процентных ставок регулятора ЦБ и используемая им политика;
• геополитическая ситуация;
• внешняя политика, взаимодействие с другими странами;
• наличие санкций;
• зависимость от экспорта;
• спекулятивные действия на биржевом рынке;
• снижение резервного фонда;
• уход капитала из страны и т. д.

При рассмотрении от чего зависит волатильность рубля, стоит учесть еще ряд факторов влияния, в том числе действия крупных игроков, отток капиталов и т. д.

Здесь разберем понятие докапитализации - читайте по ссылке определение и особенности.

График волатильности

Самый простой способ оценить реальные колебания — посмотреть график волатильности доллара к рублю. Сегодня выделяется несколько крупных сайтов, где можно получить необходимую информацию. Один из примеров — tradingview.com/symbols/USDRUB/. Здесь доступна динамику изменения курса национальной валюты по отношению к доллару за разные временные промежутки — начиная от одного дня до максимального временного промежутка. При наведении на график можно увидеть реальный курс и текущее изменение цены. Если инвестор видит незначительные колебания, это значит, что валюта устойчива.

Существуют и другие похожие сервисы. К примеру, по ссылке ru.investing.com/currencies/usd-rub можно посмотреть график волатильности рубля. Его возможности — установка периода, за который устанавливается цена, отражение текущих значений, а также указание на графике точек, где происходили определенные события, влияющие на стоимость. Это значит, что инвестору проще анализировать события и делать выводы о будущих изменения цены. Читайте далее как идентифицировать Яндекс кошелек.