Своп – слово, нашедшее применение во множестве жизненных сфер. Но мы с вами поговорим о финансах и расскажем, что представляет собой определение, какие виды можно выделить. Приведем и примеры – даже новичок сможет разобраться в сложной терминологии.
Определение и описание
Сначала расскажем, что это – своп простыми словами и дадим определение. Понятие произошло от английского слова swap, которое означает «перенос».
- Соглашение между несколькими сторонами;
- Представляет собой возможность временного обмена активов или других обязанностей (это ценные бумаги или валюта);
- Соглашение имеет двойную структуру – в первой части производится первичный обмен, вторая часть (закрытие) предполагает обратный обмен активов;
- Обязательства рассчитываются на основании заранее определенной в договоре суммы;
- Соглашение используется для накопления обязательств и активов, снижения рисков и получения дополнительного финансирования;
- Сделка имеет установленные сроки, условия согласовываются участниками в индивидуальном порядке.
Полезная инструкция: как оплатить налог на автомобиль через Госуслуги.
Определение свопа вы уже знаете – ниже сможете найти примеры сделок своп, проводимые федеральным казначейством или ЦБ, которые помогут разобраться в сложном финансовом мире. Простыми словами это временный обмен равнозначными ценностями в два этапа:
- Первая нога – первоначальный обмен активами;
- Вторая нога – возврат заемных активов и закрытие сделки.
Вы узнали, что означает своп для чайников – пора переходить к доступным видам сделки! Виды разделяются специалистами в зависимости от основания сделки, то есть имущества, которое является предметом контракта. Давайте поговорим о том, какие виды свопов существуют.
Виды
Любому человеку, который желает разбираться в экономике, не помешает узнать, что это – свопы на финансовом рынке.
Чтобы окончательно разобраться, что это – своп на бирже или внебиржевой, нужно выделить основные особенности сделки:
- Растянуты во времени на установленный участниками срок;
- Позволяют придержать ненужные активы и получить выгоду;
- Дают возможность ведения сделок с разными контрагентами одновременно;
- Могут иметь финансовый или натуральный эквивалент;
- Обеспечивают хеджирование рисков.
Переходим к видам? Для начала обсудим, что это – валютный своп простыми словами.
- Валютная сделка, предполагающая одновременную продажу и покупку определенного количества денежных средств;
- В сделке всегда участвуют два типа валют;
- Сделка имеет разные даты валютирования (покупки и продажи);
- Чаще всего производится вне биржи.
Операции валютный своп проводятся в два этапа:
- Спот – это дата приобретения валюты;
- Форвард аутрайт – обратная продажа валюты партнеру.
Сделки своп на валютном рынке делятся на три основных разновидности:
- Спот-форвард. Первая нога приходится на второй рабочий день после заключения сделки, а вторая нога (обратный обмен) на форвардную дату, определенную участниками;
- Форвард-форвард. Первая нога приходится на форвардный день, а обмен на отдаленные форвардные даты;
- Короткие. Такие сделки осуществляются быстро и длятся не более месяца (например, в течение двух суток).
Здесь рассказываем про то, как торговать опционами на московской бирже.
Приведем пример валютного свопа, который поможет закрепить полученные знания:
- Немецкая компания имеет «дочку» в Америке;
- Чтобы успешно реализовать план инвестиций, компания нуждается в определенной сумме;
- Возможные варианты – выпуск облигаций в евро с фиксированной процентной ставкой или выпуск облигаций в долларах со ставкой и премией за риск;
- В аналогичную ситуацию попадает компания в Америке, которая имеет дочернюю структуру в Германии;
- Способ получения инвестиций таков – либо выпуск облигаций в долларах, либо выпуск облигаций в евро с премией за риск;
- Во избежание возникновения валютного риска стоит обратиться к банку – именно он возьмет на себя закрытие длинных позиций при покупке денежных средств и снизит затраты на выплату процентов;
- При осуществлении сделки фиксируется курс валют, что минимизирует риски.
- Рассказываем, что такое валютная биржа здесь.
Но это еще не все! Давайте поговорим о другом виде и обсудим, что это – процентный своп простыми словами по пунктам. Представляет собой договор по обмену процентными платежами по отношению к условной сумме основного долга:
- Одна сторона оплачивает проценты по фиксированной ставке;
- Вторая сторона получает средства по плавающей ставке.
Что такое своп на бирже простым языком теперь ясно – обсудим, какие варианты доступны пользователям:
- Обмен платежами с фиксированной ставкой на платежи с плавающей;
- Обмен фиксированной ставки на аналогичную ставку;
- Обмен плавающей ставки на платежи с плавающей же ставкой.
Есть определенные особенности, характеризующие процентный вид:
- Кредитные обязательства отсутствуют, так как основная сумма не затрагивается;
- Размер процентов (либор) определяется условной суммой соглашения;
- Выплачивается только разница между процентными встречными платежами.
Мы разобрали, что это за своп простыми словами – пример не помешает для закрепления материала:
- Первая компания оплачивает плавающую ставку, но хочет получить фиксированную;
- Вторая организация оплачивает фиксированную ставку, но хочет перейти к плавающей;
- После заключения сделки стороны меняют текущие процентные обязательства на желаемые.
Дополнительно: Фондовая биржа - это...понятие, чем занимается по ссылке.
Есть и другие виды swap:
- Товарный. Одна из сторон приобретает товар по фиксированной цене, вторая сторона совершает обратную покупку по средней биржевой цене за установленный период. Главная цель – распределение поставочных рисков;
- На акции – встречные потоки денежных средств базируются согласно доходности по биржевому индексу рынка;
- Кредитно-дефолтный. Это дериватив, предназначенный для страхования от невыполнения финансовых обязательств. Продавец получает премию, так как принимает на себя риски по отказу третьей стороны от оплаты.
Мы подробно обсудили, что такое своп в трейдинге, рассмотрели доступные виды и привели яркие примеры. Надеемся, что после прочтения обзора ваша финансовая грамотность значительно улучшилась!
Здесь яндекс кошелек регистрация - пошаговая инструкция.
