СВОП - что это такое простыми словами: определение и примеры

09.09.2019 Нет комментариев

Своп – слово, нашедшее применение во множестве жизненных сфер. Но мы с вами поговорим о финансах и расскажем, что представляет собой определение, какие виды можно выделить. Приведем и примеры – даже новичок сможет разобраться в сложной терминологии.

Определение и описание

Сначала расскажем, что это – своп простыми словами и дадим определение. Понятие произошло от английского слова swap, которое означает «перенос».

  • Соглашение между несколькими сторонами;
  • Представляет собой возможность временного обмена активов или других обязанностей (это ценные бумаги или валюта);
  • Соглашение имеет двойную структуру – в первой части производится первичный обмен, вторая часть (закрытие) предполагает обратный обмен активов;
  • Обязательства рассчитываются на основании заранее определенной в договоре суммы;
  • Соглашение используется для накопления обязательств и активов, снижения рисков и получения дополнительного финансирования;
  • Сделка имеет установленные сроки, условия согласовываются участниками в индивидуальном порядке.

Полезная инструкция: как оплатить налог на автомобиль через Госуслуги.

Определение свопа вы уже знаете – ниже сможете найти примеры сделок своп, проводимые федеральным казначейством или ЦБ, которые помогут разобраться в сложном финансовом мире. Простыми словами это временный обмен равнозначными ценностями в два этапа:

  • Первая нога – первоначальный обмен активами;
  • Вторая нога – возврат заемных активов и закрытие сделки.

Вы узнали, что означает своп для чайников – пора переходить к доступным видам сделки! Виды разделяются специалистами в зависимости от основания сделки, то есть имущества, которое является предметом контракта. Давайте поговорим о том, какие виды свопов существуют.

Виды

Любому человеку, который желает разбираться в экономике, не помешает узнать, что это – свопы на финансовом рынке.

Чтобы окончательно разобраться, что это – своп на бирже или внебиржевой, нужно выделить основные особенности сделки:

  • Растянуты во времени на установленный участниками срок;
  • Позволяют придержать ненужные активы и получить выгоду;
  • Дают возможность ведения сделок с разными контрагентами одновременно;
  • Могут иметь финансовый или натуральный эквивалент;
  • Обеспечивают хеджирование рисков.

Переходим к видам? Для начала обсудим, что это – валютный своп простыми словами.

  • Валютная сделка, предполагающая одновременную продажу и покупку определенного количества денежных средств;
  • В сделке всегда участвуют два типа валют;
  • Сделка имеет разные даты валютирования (покупки и продажи);
  • Чаще всего производится вне биржи.

Операции валютный своп проводятся в два этапа:

  • Спот – это дата приобретения валюты;
  • Форвард аутрайт – обратная продажа валюты партнеру.

Сделки своп на валютном рынке делятся на три основных разновидности:

  • Спот-форвард. Первая нога приходится на второй рабочий день после заключения сделки, а вторая нога (обратный обмен) на форвардную дату, определенную участниками;
  • Форвард-форвард. Первая нога приходится на форвардный день, а обмен на отдаленные форвардные даты;
  • Короткие. Такие сделки осуществляются быстро и длятся не более месяца (например, в течение двух суток).

Здесь рассказываем про то, как торговать опционами на московской бирже.

Приведем пример валютного свопа, который поможет закрепить полученные знания:

  • Немецкая компания имеет «дочку» в Америке;
  • Чтобы успешно реализовать план инвестиций, компания нуждается в определенной сумме;
  • Возможные варианты – выпуск облигаций в евро с фиксированной процентной ставкой или выпуск облигаций в долларах со ставкой и премией за риск;
  • В аналогичную ситуацию попадает компания в Америке, которая имеет дочернюю структуру в Германии;
  • Способ получения инвестиций таков – либо выпуск облигаций в долларах, либо выпуск облигаций в евро с премией за риск;
  • Во избежание возникновения валютного риска стоит обратиться к банку – именно он возьмет на себя закрытие длинных позиций при покупке денежных средств и снизит затраты на выплату процентов;
  • При осуществлении сделки фиксируется курс валют, что минимизирует риски.
  • Рассказываем, что такое валютная биржа здесь.

Но это еще не все! Давайте поговорим о другом виде и обсудим, что это – процентный своп простыми словами по пунктам. Представляет собой договор по обмену процентными платежами по отношению к условной сумме основного долга:

  • Одна сторона оплачивает проценты по фиксированной ставке;
  • Вторая сторона получает средства по плавающей ставке.

Что такое своп на бирже простым языком теперь ясно – обсудим, какие варианты доступны пользователям:

  • Обмен платежами с фиксированной ставкой на платежи с плавающей;
  • Обмен фиксированной ставки на аналогичную ставку;
  • Обмен плавающей ставки на платежи с плавающей же ставкой.

Есть определенные особенности, характеризующие процентный вид:

  • Кредитные обязательства отсутствуют, так как основная сумма не затрагивается;
  • Размер процентов (либор) определяется условной суммой соглашения;
  • Выплачивается только разница между процентными встречными платежами.

Мы разобрали, что это за своп простыми словами – пример не помешает для закрепления материала:

  • Первая компания оплачивает плавающую ставку, но хочет получить фиксированную;
  • Вторая организация оплачивает фиксированную ставку, но хочет перейти к плавающей;
  • После заключения сделки стороны меняют текущие процентные обязательства на желаемые.

Дополнительно: Фондовая биржа - это...понятие, чем занимается по ссылке.

Есть и другие виды swap:

  • Товарный. Одна из сторон приобретает товар по фиксированной цене, вторая сторона совершает обратную покупку по средней биржевой цене за установленный период. Главная цель – распределение поставочных рисков;
  • На акции – встречные потоки денежных средств базируются согласно доходности по биржевому индексу рынка;
  • Кредитно-дефолтный. Это дериватив, предназначенный для страхования от невыполнения финансовых обязательств. Продавец получает премию, так как принимает на себя риски по отказу третьей стороны от оплаты.

Мы подробно обсудили, что такое своп в трейдинге, рассмотрели доступные виды и привели яркие примеры. Надеемся, что после прочтения обзора ваша финансовая грамотность значительно улучшилась!

Здесь яндекс кошелек регистрация - пошаговая инструкция.

Задайте вопрос экспертам!

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *